Overvejer du at investere i aktier, men er usikker på, om du skal gøre det personligt eller igennem dit holdingselskab?
Denne artikel undersøger de skattemæssige implikationer af hver tilgang og giver klare eksempler for at hjælpe dig med at træffe det mest økonomisk fornuftige valg.
Introduktion
At investere i aktier kan være en effektiv måde at udbygge sin formue på. Mange investorer står over for et vigtigt valg: Skal investeringen ske privat eller gennem et holdingselskab? Dette valg har betydelige skattemæssige implikationer. Lad os gennemgå de primære forskelle ved hver metode og se et par eksempler på, hvordan skatten kan have indvirkning på dit afkast.
At Købe Aktier Privat
Når du køber aktier som privatperson i Danmark, beskattes du af udbytte og kapitalgevinster. Udbytteskatten ligger som regel på 27-42% afhængigt af størrelsen på udbyttet, mens kapitalgevinster beskattes med mellem 27% og 42% på lagerbeskattede værdipapirer, alt efter om man er over eller under progressionsgrænsen (disse tal er vejledende og kan ændres over tid).
Eksempel:
Antag at du investerer 100.000 kr. i aktier privat og aktiekursen stiger med 10%. Værdien af din investering er nu 110.000 kr.
Salg af aktier:
Investering: 100.000 kr.
Salgspris: 110.000 kr.
Kapitalgevinst: 110.000 kr. – 100.000 kr. = 10.000 kr.
Skat (27% antaget): 10.000 kr. * 27% = 2.700 kr.
Netto efter skat: 110.000 kr. – 2.700 kr. = 107.300 kr.
Altså har din investering efter skat givet en kapitalvækst på 7.300 kr., et effektivt afkast på 7.3%.
At Købe Aktier Igennem et Holdingselskab
At købe aktier gennem et holdingselskab er et populært valg for mange erhvervsdrivende i Danmark. Ejet af den primære virksomhed eller af en enkeltperson, kan holdingselskabet give skattemæssige fordele med hensyn til udbyttebeskatning, idet selskabet kan modtage udbytte skattefrit fra datterselskaber, såfremt visse krav er opfyldt (skattelovens aktieavancebeskatningslovens §§ 13 og 13a).
Eksempel:
Lad os antage det samme scenario som tidligere, men denne gang foregår transaktionen gennem et holdingselskab.
Salg af aktier:
Investering via holdingselskab: 100.000 kr.
Salgspris: 110.000 kr.
Kapitalgevinst: 110.000 kr. – 100.000 kr. = 10.000 kr.
Skat: 0 kr. (da kapitalgevinster ikke beskattes i holdingselskabet under de givne omstændigheder)
Netto efter skat: 110.000 kr.
I dette tilfælde vil dit holdingselskab have en ren kapitalvækst på 10.000 kr. uden skattefradrag, som kan geninvesteres eller ophobes skattefrit inden for virksomheden.
Konklusion
At investere igennem et holdingselskab kan give betydelige skattemæssige fordele, især i forbindelse med udbyttebeskatning og kapitalgevinster. Dog er det vigtigt at bemærke, at når midlerne skal trækkes ud fra selskabet, kan der opstå andre skattemæssige konsekvenser, f.eks. i form af udbytteskat eller personlig indkomstskat – og det kan reducere de skattemæssige fordele.
Desuden medfører drift af et holdingselskab også yderligere administrative omkostninger og potentiel virksomhedsskat, som man bør overveje i sin beslutningsproces.
Investeringsbeslutninger bør træffes på grundlag af dine personlige økonomiske mål samt under rådgivning fra en skatte- eller investeringsspecialist. Hver investors situation er unik, og det er afgørende at få et overblik over alle de skattemæssige nuancer før et endeligt valg træffes.
Indlægget er skrevet til informationsformål og er ikke skatterådgivning. Kontakt altid en skatterådgiver eller -ekspert for personlig vejledning.
