Bernstein bekræfter positiv vurdering af Novo Nordisk

Bernstein har gentaget sin Outperform-vurdering af Novo Nordisk, efter at nye data præsenteret ved den Europæiske Forening for Studiet af Diabetes-kongressen i september har bekræftet virksomhedens stærke position inden for diabetes og fedme. Ifølge analytikerne viser flere publikationer, at Novo Nordisks produkter, herunder oral semaglutid, forbliver attraktive og differentierede.

Analytikerne fremhævede de positive kardiovaskulære data fra SOUL-studiet, som har bekræftet en klar kardiovaskulær fordel ved Rybelsus (oral semaglutid) for patienter med type 2-diabetes og samtidig hjerte- eller nyresygdom. Denne opdatering understøtter en nylig udvidelse af det europæiske godkendelseslabel, mens en godkendelse i USA forventes snart.

Bernstein har også en optimistisk holdning til oral semaglutids udsigter inden for fedmebehandling. Analytikerne mener, at oral semaglutid er en stærk konkurrent til Lillys orforglipron, takket være sin konkurrencedygtige effektivitet og tolerabilitet, selv under kostrestriktioner. Lægemidlet forventes at blive lanceret i USA i begyndelsen af 2026, hvilket er et par måneder før orforglipron.

Bernstein forudser salg på 6,4 milliarder USD i 2030, hvilket er 90% over konsensus, forudsat en markedsandel på kun 30% af det orale fedmemarked. Med en kursmål på DKK 540 vil Novo Nordisk handle med en præmie på 44% i forhold til pharma-sektoren, hvilket indikerer en attraktiv værdiansættelse og et gunstigt risikoprofil.

• Bernstein fastholder Outperform-vurdering af Novo Nordisk.
• Positive data fra SOUL-studiet bekræfter kardiovaskulær fordel ved Rybelsus.
• Optimisme omkring oral semaglutids udsigter i fedmebehandling.
• Forventet lancering i USA i begyndelsen af 2026.
• Forventede salg på 6,4 milliarder USD i 2030, 90% over konsensus.

Kilde: finance.yahoo.com

Dette er ikke investeringsrådgivning.